Køb og salg af en servicevirksomhed: værdiansættelse, goodwill, skat og aftale

Hvad er en servicevirksomhed værd?

Værdien er udstyret og bilerne plus goodwill. Goodwill er det overskud, kunderne og aftalerne giver ud over en normal løn for det arbejde, ejeren selv laver, og en rimelig forrentning af udstyret. Er der intet merafkast, er der ingen goodwill – så køber man reelt et job og noget brugt udstyr. Prisen aftales frit mellem sælger og køber.

Der er tre udbredte måder at regne på: en substansværdi (hvad aktiverne er værd), en indtjeningsværdi (hvad fremtidens overskud er værd i dag, fx som en pris i forhold til overskuddet) og en tilbagediskontering af de forventede pengestrømme. I små servicevirksomheder er det afgørende skridt at trække en markedsløn for ejerens eget arbejde fra, før man taler om goodwill.

Vi angiver ingen multipel eller pris pr. fast kunde. Vi har ikke fundet en offentlig, uafhængig opgørelse af handelspriser for små danske servicevirksomheder, og tal fra enkelthandler siger lidt om din. Det, der løfter prisen, er det samme i alle fag: faste aftaler, lav kundeafgang, tætte ruter, dokumenterede tal og en virksomhed, der kører uden ejeren.

Skattestyrelsen accepterer den pris, uafhængige parter aftaler. Sælger du til familie eller en anden interesseforbundet part, skal goodwill ansættes til handelsværdien, især ud fra det hidtidige overskud.

Kilder:[1] Virksomhedsguiden (Erhvervshusene)[2] Skattestyrelsen[3] Skattestyrelsen

Hvad gør kunderne og aftalerne værd for en køber?

Faste aftaler, der fortsætter efter ejerskiftet, er det, en køber betaler for. Private kunder kan opsige en løbende aftale efter 5 måneder med 1 måneds varsel, så en kundebase er kun så meget værd, som kunderne bliver. Vis derfor kundeafgang, frekvens og omsætning pr. kunde – og hvor meget der afhænger af ejeren personligt.

En køber vil se kundebasen i tal, ikke navne. Anonymiserede oversigter er nok, indtil der er en underskrevet hensigtserklæring og en fortrolighedsaftale. Et feltservicesystem eller et kundekartotek, hvor aftaler, frekvens og besøgshistorik står samlet, gør det let at dokumentere.

Ejendomsservice og skadedyrsbekæmpelse har ofte skriftlige serviceaftaler med erhvervskunder og boligforeninger, med opsigelsesvarsler og prisregulering. Havepleje, rengøring og vinduespudsning for private bygger mere på vane og relationer. Det sidste kan være lige så værdifuldt, men køberen løber en større risiko, hvis kunderne mest er loyale over for sælgeren.

• Antal faste kunder, og hvor mange der er stoppet de seneste 12 måneder.
• Frekvens og omsætning pr. kunde – og om prisen er reguleret i år.
• Skriftlige aftaler: opsigelsesvarsel, prisregulering og om de kan overdrages.
• De 10 største kunders andel af omsætningen.
• Rutetæthed: hvor mange besøg der er pr. rutedag i hvert område.
• Hvor meget sælgeren selv er ansigtet over for kunderne.

Kilder:[4] Forbrugerombudsmanden

Kan kundeaftaler og kundekartotek overdrages?

Ikke automatisk. Køberen kan ikke overtage dine forpligtelser over for en kunde uden kundens samtykke, så kunderne skal have besked og mulighed for at sige nej. Kundekartoteket er personoplysninger: Køberen bliver dataansvarlig og skal oplyse kunderne om det, normalt inden 10 dage og senest en måned efter overtagelsen.

En aftale giver både rettigheder og pligter. Pligten til at levere servicen kan som hovedregel kun gå over til en ny ejer med kundens samtykke. Det samme gælder leasingaftaler på biler, lejemål og leverandøraftaler. I praksis sender sælger og køber et fælles brev til kunderne, hvor den nye ejer præsenterer sig, og kunderne kan sige fra. Erhvervsaftaler har ofte et punkt om overdragelse – læs det, før I aftaler prisen.

Kundekartoteket med navne, adresser, nøgler og alarmkoder er personoplysninger efter GDPR. Videregivelsen skal have et lovligt grundlag, og køberen bør kun bruge oplysningerne til den samme service, som kunderne har aftalt. Overdrag kun det nødvendige, og overdrag nøgler og koder efter en kvitteringsliste, ikke i en bunke.

Tjek også, om autorisationer, certifikater og godkendelser følger med. En autorisation til el, VVS, kloak eller rottebekæmpelse hører til virksomheden og dens fagligt ansvarlige, så køberen skal afklare med den myndighed, der har udstedt den, hvad der gælder efter ejerskiftet.

Kilder:[5] Lex – Danmarks Nationalleksikon[6] Datatilsynet

Hvordan beskattes salget af en enkeltmandsvirksomhed?

Fortjenesten på goodwill er skattepligtig indkomst for sælgeren i det år, aftalen bliver endelig. Selvskabt goodwill regnes som købt for 0 kr., så hele goodwillsummen beskattes. Salgsprisen for driftsmidler og bil går ind i afskrivningerne, og bruger du virksomhedsordningen, beskattes det opsparede overskud. Er du mindst 55 år, kan en ophørspension udskyde skatten.

Salget beskattes som en del af virksomhedens overskud i salgsåret, så et stort goodwillbeløb kan løfte dig op i en højere skattesats samme år. Fordel derfor købesummen på goodwill og de enkelte aktiver i aftalen – det afgør både din skat og køberens afskrivninger, og fordelingen skal svare til de reelle værdier.

Med en ophørspension kan du indbetale fortjenesten ved salget på en pensionsordning og få fradrag for det. Du skal være mindst 55 år og have drevet selvstændig virksomhed i mindst 10 af de seneste 15 år. Du kan højst indbetale 3.443.400 kr. i 2026, og indbetalingen skal ske i salgsåret eller senest 1. juli året efter. Skatten betales så, når pensionen bliver udbetalt.

Overdrager du til dine børn eller andre i familien, kan det ske med skattemæssig succession og nedsat bo- eller gaveafgift på 10 % i stedet for 15 %. Ejer du virksomheden i et ApS, sælger du normalt anparterne, og fortjenesten er aktieindkomst. Står du i enkeltmandsvirksomhed og overvejer et ApS før et salg, er en skattefri virksomhedsomdannelse ikke et salg: Alt går over i dit nye selskab, og skatten udskydes, til du sælger anparterne.

Kilder:[7] Skattestyrelsen[8] Skattestyrelsen[9] Skattestyrelsen[10] Skattestyrelsen[11] Skattestyrelsen

Køberens side: afskrivning, moms og ansvar

Køberen afskriver købt goodwill med op til 1/7 om året og maskiner og biler på saldo. Der skal ikke moms på, når en hel virksomhed eller en selvstændig del af den, fx en kunderute med bil og udstyr, overdrages til en køber, der driver den videre og er eller bliver momsregistreret. Sælgers gæld og gamle reklamationer følger ikke med, medmindre det aftales.

Momsfritagelsen står i momslovens § 4, stk. 5, og den er ikke frivillig: Er betingelserne opfyldt, må sælger ikke lægge moms på. Det afgørende er, at køberen får det, der basalt set er nødvendigt for at drive servicen videre. Sælges kun enkelte aktiver, er det ikke en virksomhedsoverdragelse, og så skal der moms på. En varebil eller maskine, der er et investeringsgode, kan køberen overtage momsbindingen for – ellers skal sælger betale moms tilbage for de resterende år.

Reklamationer over arbejde, sælger har udført før overtagelsen, er som udgangspunkt sælgers ansvar. Aftal, hvem der tager dem, og hvordan de afregnes – kunderne ringer til det firma, de kender, uanset hvem der ejer det. Skriv også, at sælger står inde for regnskabstallene og for, at der ikke er skjulte forpligtelser.

Kilder:[12] Skattestyrelsen[13] Skattestyrelsen

Hvad sker der med medarbejderne?

Medarbejderne følger med. Efter virksomhedsoverdragelsesloven overtager køberen automatisk de rettigheder og pligter, der gælder for de ansatte på overtagelsesdagen, også efter en overenskomst. En afskedigelse på grund af salget er ikke rimeligt begrundet. Sælger og køber skal orientere medarbejderne i rimelig tid før overtagelsen.

Løn, anciennitet og opsigelsesvarsler går videre til køberen. Har sælger en overenskomst, overtager køberen de pligter, der følger af den. Køberen kan godt afskedige, når det skyldes økonomiske, tekniske eller organisatoriske årsager – men ikke selve salget.

Har virksomheden ingen valgte medarbejderrepræsentanter, skal de berørte medarbejdere selv have besked. Gør det personligt og før kunderne hører om det – medarbejderne er ofte dem, kunderne kender bedst.

Kilder:[14] Retsinformation

Overdragelsesaftalen: det skal den indeholde

Aftalen skal sige, hvad der sælges, til hvilken pris og hvordan prisen fordeles, hvornår køberen overtager, og hvordan indtægter og udgifter deles den dag. Den skal også regulere sælgers garantier, medarbejdere, kunder og data, gamle reklamationer, en konkurrenceklausul for sælger og en eventuel overgangsperiode, hvor sælger hjælper.

En konkurrenceklausul for sælgeren er noget andet end en klausul for en ansat. Den er ikke omfattet af loven om ansættelsesklausuler, men kan være omfattet af konkurrencereglerne. Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen skriver, at en klausul ved en virksomhedsoverdragelse som udgangspunkt lovligt kan vare to eller tre år, når den er nødvendig og proportional. Begræns den til de ydelser og det område, virksomheden faktisk dækkede.

Brug en advokat til aftalen og en revisor til tallene og skatten. Guiden giver dig overblikket, så du kan stille de rigtige spørgsmål og ved, hvad du skal have styr på først.

1. Parter, og hvad der sælges: hele virksomheden eller en afgrænset del, fx en rute.
2. Aktivliste med biler, maskiner, lager, telefonnummer, domæne, hjemmeside og Google-profil.
3. Købesum, fordeling på goodwill og aktiver, betalingstidspunkter og eventuel sælgerfinansiering.
4. Overtagelsesdag og skæringsdag for indtægter, udgifter, forudbetalinger og løbende aftaler.
5. Sælgers garantier for regnskab, aftaler og skjulte forpligtelser – og hvem der tager gamle reklamationer.
6. Medarbejdere efter virksomhedsoverdragelsesloven og en plan for at informere dem.
7. Kundebrev, samtykke til aftaler, overdragelse af kundedata, nøgler og alarmkoder.
8. Konkurrenceklausul for sælger: varighed, ydelser og område.
9. Overgangsperiode, hvor sælger introducerer køberen for kunderne.
10. Forbehold, fx for bankens finansiering, og hvad der sker, hvis handlen ikke gennemføres.

Kilder:[15] Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen[16] Virksomhedsguiden

Sådan kan købet finansieres

Køb af en lille servicevirksomhed finansieres typisk med egen opsparing, et banklån og ofte en del sælgerfinansiering, hvor sælger får en del af prisen senere. EIFO kan låne ud direkte eller stille en kaution, så banken kan låne ud til et ejerskifte. Earn-out og glidende ejerskifte deler risikoen mellem køber og sælger.

Ved en earn-out afhænger en del af prisen af, hvordan virksomheden klarer sig efter salget – fx om kunderne bliver. Det passer godt til servicevirksomheder, hvor den store usikkerhed er kundeafgang efter ejerskiftet. Ved et glidende ejerskifte overtager køberen virksomheden i dele over nogle år, typisk mens sælger stadig arbejder med.

Banken vil se regnskaber, budget for de første år og en plan for kunderne. Budgettet skal kunne bære både renter og afdrag og en løn, du kan leve af – og tåle, at nogle kunder falder fra i det første år.

Kilder:[1] Virksomhedsguiden (Erhvervshusene)[17] EIFO – Danmarks Eksport- og Investeringsfond